法国学者托马斯·皮克提的《21世纪的资本》出版后，在经济学界引起重大反响。最近，英国马克思主义经济学家、纽约城市大学研究生中心特聘教授大卫·哈维在其网站发表评论，对该书在揭露资本主义矛盾和新自由主义危害方面的贡献予以充分肯定，同时也指出该书的主要缺陷。其基本思想是，要用《资本论》的方法解读《21世纪的资本》。

　　　两极分化趋势缺少原因分析

　　哈维指出，该书揭露了资本主义“令人恐惧”的财富和收入不平等。皮克提把最富的1%人口不断增长的财富积累，归因于资本回报率（r）总是超过收入增长率（g），认为这是资本的“核心矛盾”。

　　哈维认为，皮克提对收入和财富之间的差异做出的解释是有说服力的。但并未对是什么力量产生和支撑这一矛盾做出回答。而马克思显然把这样一个规律，归因于劳资之间力量的失衡，直到现在，这一解释仍有效。20世纪70年代以来，国民收入中劳动份额稳步下降，源自劳工政治和经济力量的下降，这是资本动用技术、失业、离岸外包和反劳工政治镇压的结果。正如撒切尔的经济顾问艾伦·巴德无意中承认的，20世纪80年代的反通胀政策，竟是“增加失业的一个绝妙方法，不断增加的失业在削弱工人阶级力量方面的作用是极其令人满意的……用马克思的术语，这里起操控作用的，是资本主义的危机再造了一个劳动后备军，允许资本家获得高额利润直至今日”。

　　因此，皮克提对那个数学定律的公式化，更多地是掩饰而不是揭示它所涉及的阶级政治。巴菲特已注意到：“肯定有阶级斗争，富人构成我这个阶级，我们正在获胜。”哈维进一步举例：1970年，普通员工和首席执行官之间的薪酬比大约为30∶1，而现在则远高于300∶1。他认为，资本家阶级胜利的一个关键性标志，是处于顶层的1%人口的收入和财富，与其他人相比，差距不断扩大。

　　哈维指出，皮克提的统计资料表明，资本在其整个历史上产生的不平等已经达到前所未有的水平。对许多人而言，这并不是新闻，实际上是马克思《资本论》第一卷的理论结论。

　　两极分化后果缺乏系统分析

　　哈维认为，在《资本论》第二卷中，马克思已指出，资本驱动工资下降的倾向，在一定程度上限制市场吸收资本产出的能力，这是形成危机的一个直接原因。许多人认为，有效需求不足是20世纪30年代大萧条的基础。这启发了二战后凯恩斯主义的扩张性政策，并在强烈需求引致的增长中使收入不平等有所减少。皮克提也提出，这一时期的经济增长，有赖于劳动者的相对自主权和通过累进税资助而建设的“社会国家”。

　　但早在20世纪60年代末，资本已意识到，须压制劳工坐大的权力。凯恩斯最终从受人尊敬的经济学家的万神殿降级，切换到弗里德曼对供给方面的考虑——如果不减少税收，解构社会国家，规范劳动大军，就难以实现稳定。1980年后，最高税率下降和资本收益在美国以更低的税率被征税，极大增加了最富的1%人口的财富流。如皮克提指出，其实这对增长的作用微不足道。利益从富人到穷人的“涓滴”并没有实现。自由市场资本主义就国家方面说，缺乏任何重大的再分配干预，产生反民主的寡头政治。哈维指出，皮克提颠覆人们广泛持有的观点：自由市场资本主义使财富得以扩散，又是捍卫个人解放和自由的巨大堡垒。

　　哈维指出，皮克提系统地忽略在这一背景下需求在哪里的问题。20世纪90年代，信贷尤其是次贷大幅扩张，产生注定会破灭的资产泡沫。然而，利润率和私人财富的进一步集中，在2009年以后恢复得非常快，现在的企业利润率可与美国历史上的高位相媲美。企业拥有大量现金，却因市场不景气而拒绝花钱。但该书并没有告诉我们，为何2008年的崩溃会发生；为何如此众多的民众从长期失业和丧失房屋抵押品赎回权的双重负担下解脱出来，耗费如此长的时间。它不能帮助我们理解为何目前美国的增长如此缓慢，为何欧洲被锁定在政治紧缩和经济停滞中。尽管该书提出，将遗产税、累进税和全球财富税，作为解决财富和权力进一步集中的解毒剂，但几乎可以肯定，这在政治上是不可行的。

　　核心问题在于错误理解资本

　　哈维认为，皮克提论证存在一个核心困难——依赖于资本的一个错误定义。他指出，资本是一个循环过程而不是物，货币被经常性地——不只限于剥削劳动力——用于赚取更多货币。皮克提把资本定义为私人、企业和政府持有的能够在市场上交易的所有资产的存量，不管这些资产是否用于赚钱。它包括土地、不动产和知识产权，以及艺术和珠宝收藏。为计算一个有意义的收益率（r），需以某些方法评估初始资本。这离不开它所生产的商品和服务价值，或者它在市场上能卖多少钱，来对它进行估价。

　　整个新古典经济思想（皮克提思维的基础）是建立在同义反复之上的。资本收益率主要取决于增长率，因为资本是通过它生产了什么进行估价的，还要受投机环境影响，被“非理性繁荣”严重扭曲。哈维指出，如果我们从皮克提的资本定义中减去住房和不动产，那么，他对财富和收入不断增加的差距的解释就是彻底失败的，尽管他所描述的过去和现在的不平等状态仍存在。

　　总之，哈维认为，皮克提的数据集很有价值。但对于为何会出现不平等和寡头政治，其解释有严重缺陷。他的建议，作为不平等的补救措施，如果不是天真的，就是空想的。他没有提出一种21世纪资本的运作模式。为此，我们仍需要马克思或《资本论》现代版的“等价物”。

　　（作者单位：天津师范大学经济学院）