与国外成熟市场相比，我国校园贷在消费观念、征信和风控体系等方面尚不够健全和完善——

　　校园贷需找准“定盘星”

　　不少大学生有创业的想法却苦于缺少启动资金，一些人轻信某些网络借贷平台宣传的所谓“低息借款”，借到的资金利息却堪比高利贷。那么，想创业的大学生如何才能借到真正的低息贷款？国外成熟市场有哪些经验值得借鉴？

　　据记者调查了解，美国有一家叫做SoFi的互联网金融公司，在大学生借贷方面做得较为成功。SoFi的业务模式是：为信用质量良好的名校学生提供低于美国联邦贷款利率的学生再贷款。

　　“SoFi之所以将学生贷款再融资作为核心业务，主要原因是美国大学生的学费相对高昂，学费贷款负担很重，构成了家庭负债的重要组成部分。”道口贷副总裁尚超在接受《经济日报》记者采访时表示，比如2012年全年，美国大学生学费贷款一度接近1万亿美元，成为美国最大的贷款市场，超越同年近8000亿美元的汽车贷款和近7000亿美元的信用卡贷款市场。

　　据介绍，由于美国联邦贷款等学费贷款没有差别化定价服务，在2013年之前，贷款利率水平也相对比较高（接近7%），而SoFi可以给学生提供的贷款有差别化的利率定价和较低的利率水平（5%以下），这样学生通过SoFi借低利息的“新账”可以用来还联邦贷款利率相对高利息的“旧账”，从而能够节省一笔不小的利息支出。据SoFi官方发布的信息，通过该平台借款的学生，平均每个学生可以节省高达9400美元的利息支出。

　　然而，这样的服务仅限于部分学校。SoFi主要针对的是商学院的MBA学生和毕业生，在美国3000多所大学中，仅选择开通了百余家大学。业内人士表示，这主要是因为SoFi比较认同名校学生和毕业生群体的金融价值和相对较低的金融风险属性，除针对这百余家的学生贷款再融资外，SoFi还在规划和开发围绕这一群体的其他金融服务，如尝试针对名校毕业生开展房贷业务等。

　　同样的模式能否复制到国内？尚超认为，由于美国的金融监管政策和我国有较大差异，SoFi公司可以在不同大学设立专用于给大学生借款的投资基金，并吸收校友投资这些资金，并向校友收取一定的管理费（投资额的0.75%）和服务费（投资额的0.5%），从而解决了资金端的问题。而在国内，类似的“蓄水池”模式属于被严格监管的范畴，在国内互联网金融领域，这还是被列为严格禁止的自建“资金池”行为。